摘要

　　中国太保（601601）真正意义上的保险集团

　　我们认为中国太保的优势在于

　　拥有全国第二大产险公司和第三大寿险公司的真正意义上的保险集团。中国领先的综合性保险集团公司之一。公司下属的太保寿险、太保产险分别是我国第三大寿险和第二大产险公司。

　　众多的销售网点，庞大的代理人队伍作为国内第三大寿险公司的太保寿险拥有保险营销员20 万人，团险销售人员逾2900人，以银行保险为主的中介销售网点逾6万个，庞大的分销网络使太保寿险在国内寿险业占有重要的一席地位。

　　偿付能力不足问题得到解决，保费收入进入高速增长期2007年4月，公司宝钢集团有限公司等老股东以及Parallel Investors Holdings Limited和Carlyle Holdings Mauritius Limited募集资金102.48亿元。此次增资基本上解决了困扰太保寿险发展多年的偿付能力不足问题。去年12月底公司A股上市则为公司的高速成长提供了资金面的支持。2007年公司保费收入同比增长32.48%，拉开注资后高速成长的序幕，今

　　年第一季度公司同比增长约54%，延续了这种趋势。公司目标价为31.96元，维持“谨慎推荐“评级